Fitch: Grécia está perto do calote
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- Publicado em Quarta, 22 Fevereiro 2012 20:47
- Escrito por Reuters e Agência Estado
A agência de classificação de risco Fitch cortou os ratings de longo prazo da Grécia ontem para a menor nota acima de calote, tornando-se a primeira agência a fazer um rebaixamento amplamente esperado após o país anunciar um plano de troca de títulos para aliviar o seu enorme endividamento. A Fitch afirmou que a Grécia continuará designada como tendo tecnicamente entrado em default após a formalização da troca de títulos, mas que serão dados novos ratings aos novos títulos.
As três maiores agências de rating – Fitch, Moody's e Standard & Poor's – rebaixaram a Grécia em julho, quando um plano inicial de troca de dívida foi anunciado, e alertaram que as perdas para os credores privados causariam um calote temporário.
Como esperado, a Fitch rebaixou a Grécia de "CCC" para "C", e continuará com mais um rebaixamento para "calote restrito" quando a troca de títulos for concluída. A agência vai então reavaliar os ratings do país quando os novos títulos forem emitidos como parte da troca de dívida.
"Isso resultará em um rating baixo e especulativo", afirmou o analista da Fitch, Paul Rawkins, após a reavaliação, notando que o rating influenciará as perspectivas econômicas do país e o novo perfil de dívida. Ele acrescentou que o atual processo de rebaixamento foi em grande parte por procedimento, seguindo o caminho estabelecido pela agência em junho. Os ratings, que dão uma estimativa da capacidade de um credor pagar sua dívida, normalmente servem de guia para os investidores.
Alemanha – Os ministros das Finanças da zona do euro concordaram com um plano de resgate de 130 bilhões de euros para a Grécia na terça-feira passada para que o país evitasse um calote desordenado, incluindo uma troca de títulos para cortar 100 bilhões de euros da dívida grega. O plano é uma vitória da chanceler da Alemanha, Angela Merkel, que ontem fez um brinde com um copo de cerveja em tradicional encontro político na cidade alemã de Demmin.
Segundo a estratégia aprovada, detentores de títulos vão assumir perdas de 53,5% sobre o valor nominal de seus títulos gregos como parte da troca.
O Banco Central Europeu (BCE) concordou com um plano em que os títulos podem ser usados como garantias em suas operações de empréstimo durante o processo de troca. A Grécia tomará um empréstimo do Fundo Europeu de Estabilização Financeira (EFSF, na sigla em inglês) que virá em forma de títulos do EFSF. Os títulos passarão para o BCE e serão colocados em uma conta especial, em garantia no curto período de troca.
Parlamento enfrenta os protestos de rua
Oparlamento da Grécia debateu ontem o projeto de lei que permitirá ao governo prosseguir com a reestruturação da dívida do país detida pelo setor privado e deve votar a legislação hoje, em meio a protestos da população. Mais de seis mil manifestantes protestaram ontem contra as medidas de austeridade exigidas pelos credores e já aprovadas pelo Parlamento. Os protestos ocorreram em Atenas e na segunda maior cidade do país, Salonica, e foram em grande parte pacíficos
O projeto de lei a ser votado hoje tem como objetivo inserir cláusulas de ação coletiva nos títulos de dívida da Grécia. Essas cláusulas determinam que qualquer mudança nos termos da dívida grega aceita por pelo menos dois terços dos detentores desses papéis passariam a vigorar para todos os credores do país.
Isso ajudaria o governo da Grécia a alcançar uma boa margem de participação na operação de troca de títulos que tem como objetivo reduzir o valor nominal da dívida grega detida pelo setor privado, de cerca de 206 bilhões de euros, em 53,5%, ou 110 bilhões de euros. Os bancos e os credores privados precisarão aceitar a redução. A operação é uma das coisas que o país precisa fazer para receber 130 bilhões de euros.
Fonte do Ministério de Finanças da Grécia confirmou que a oferta de troca de títulos deve ser aberta nesta sexta-feira.
